CV Private Equity : Le Guide Complet
Sur 300 candidatures reçues par un fonds de private equity, moins de 15 CV atteignent le stade de l'entretien. Le screening initial dure 7 à 10 secondes.
Un CV PE doit communiquer trois choses immédiatement : votre formation, vos transactions, et votre capacité de modélisation financière. Tout le reste est secondaire. Les fonds ne cherchent pas des profils polyvalents. Ils cherchent des profils calibrés.
Ce guide couvre la structure exacte attendue, le format du deal sheet, les mots-clés ATS par type de fonds, et les erreurs qui éliminent instantanément votre candidature.
Ce que les fonds de PE attendent d'un CV
Les équipes PE comptent 5 à 15 personnes. Chaque recrutement a un impact direct sur la performance du fonds. Le screening est plus sélectif qu'en banque d'affaires.
Large cap (Ardian, PAI Partners, Eurazeo, CVC)
Les fonds large cap recrutent un associate tous les 2 à 3 ans. Le filtre est binaire :
- Formation : HEC, ESSEC, ESCP, Polytechnique, Dauphine-PSL. À l'international : LSE, Oxbridge, Wharton. Le nom de l'école est le premier élément lu.
- Pedigree IB : 2 ans minimum en M&A dans une banque reconnue, bulge bracket (Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley) ou elite boutique (Rothschild, Lazard, Centerview).
- Deal sheet : 2-3 transactions avec votre rôle spécifique, la taille du deal, et le résultat.
Mid cap (Sagard, Astorg, Tikehau, Apax)
Le spectre s'élargit. EDHEC, EM Lyon et Dauphine passent le filtre. Les profils issus du transaction services (Deloitte, PwC, EY, KPMG) ou du leveraged finance sont considérés au même titre que les profils IB.
L'expérience entrepreneuriale est un signal positif en mid cap. Elle démontre la polyvalence attendue dans des équipes plus réduites.
Small cap et growth equity
Les fonds small cap recrutent sur la compétence plus que sur le pedigree. Un profil audit Big Four avec une exposition transactionnelle solide peut intégrer un fonds small cap sans être passé par la banque d'affaires. La maîtrise de la modélisation LBO reste non négociable.
La structure exacte d'un CV Private Equity
Le format est codifié. Toute déviation signale une méconnaissance du secteur.
Ordre des sections
| Position | Section | Détail |
|---|---|---|
| 1 | Expériences professionnelles | 60-70% de l'espace. Poste actuel = 50% minimum de cette section. |
| 2 | Formation | Remonte en position 1 uniquement pour les profils < 2 ans d'expérience. |
| 3 | Deal sheet | Intégré dans la section expérience, ou en section séparée si 3+ deals. |
| 4 | Compétences techniques | Modélisation, outils, langues. |
| 5 | Centres d'intérêt | Optionnel. Pertinent uniquement si distinctif (triathlon, engagement associatif significatif). |
Règles de formatage
- Une page. Pas de discussion.
- Police : Calibri, Arial ou Times New Roman. Taille 10-11pt. Interligne 1,0 à 1,15.
- Aucune couleur. Noir sur blanc. Pas de colonnes. Pas d'icônes. Pas de barres de progression pour les compétences.
- Marges : 1,5 cm minimum. Un CV aéré se lit plus vite qu'un CV dense.
- Format de date :
Janv. 2024 – Présentou01/2024 – Présent. Mois + année, jamais l'année seule.
La bullet point parfaite
Chaque bullet suit le format action + contexte + résultat chiffré. Les verbes d'action commencent la phrase.
Bien :
- "Structuré un LBO de 45M € sur un acteur mid-cap du secteur santé. Closing en 4 mois, IRR projeté de 22%."
- "Réalisé la due diligence financière de 3 cibles d'acquisition représentant 180M € d'EV cumulée."
Éliminatoire :
- "Participation aux activités de l'équipe d'investissement."
- "Aide à la préparation de documents pour le comité d'investissement."
La différence : le premier CV montre un profil qui a fait le travail. Le second montre un profil qui était présent pendant que d'autres le faisaient.
Le deal sheet : la section qui fait la différence
Le deal sheet est la section la plus scrutée par les recruteurs PE. Un deal sheet absent ou mal structuré élimine votre candidature, quel que soit le reste du CV.
Format attendu
[Type de transaction] | [Client ou Secteur] / [Cible ou Contrepartie]
[Taille du deal] | [Votre rôle] | [Date]
• [Contribution spécifique avec quantification]
• [Contribution spécifique avec quantification]
Exemple concret
Acquisition | Fonds PE mid-cap / Acteur industriel secteur santé
€150M EV | Analyste principal | Mars – Juill. 2025
• Construit le modèle LBO 3 statements avec 4 scénarios de sortie (IRR 18-25%)
• Coordonné la due diligence avec 3 cabinets externes (juridique, fiscal, social)
Règles du deal sheet
- 2-3 transactions maximum. Qualité sur quantité. Les recruteurs vérifient les détails en entretien.
- Ordre par pertinence, pas par chronologie. Le deal le plus impressionnant (taille, notoriété, complexité) en premier.
- Type de transaction en premier mot : Acquisition, Cession, LBO, Restructuration, IPO.
- Confidentialité : si le deal n'est pas public, utilisez le secteur au lieu du nom. "Acteur mid-cap du secteur agroalimentaire" est acceptable.
- Maîtrisez les chiffres : revenue, EBITDA, enterprise value, multiples d'entrée. Les recruteurs posent des questions en entretien. Un candidat qui ne connaît pas les fondamentaux de ses propres deals est éliminé.
Les mots-clés ATS pour le private equity
Les grands fonds utilisent des ATS (Workday, Lever, Greenhouse). Les chasseurs de têtes filtrent aussi par mots-clés. Votre CV doit contenir les termes que le secteur utilise.
Mots-clés techniques
| Catégorie | Termes à inclure |
|---|---|
| Modélisation | LBO model, DCF, financial modeling, sensitivity analysis, 3-statement model, entry multiple, exit multiple |
| Transactions | Due diligence, acquisition, leveraged buyout, add-on, bolt-on, carve-out, secondary buyout, exit |
| Métriques | IRR, MOIC, cash-on-cash, enterprise value, equity value, EBITDA, revenue growth |
| Process | Deal sourcing, screening, investment committee (IC), value creation plan, portfolio management |
Outils
Mentionnez explicitement : Excel (avancé, macros et VBA sont un plus), Capital IQ, PitchBook, Bloomberg Terminal, Preqin, PowerPoint.
Ne listez jamais "Microsoft Office" ou "Pack Office". En PE, c'est un signal de profil junior qui ne connaît pas les codes.
Adaptation par type de fonds
Les fonds sectoriels (healthcare, tech, infrastructure) attendent des mots-clés spécifiques à leur domaine en plus des termes PE génériques. Un fonds healthcare veut voir "MedTech", "clinical trials", "regulatory" dans votre CV si vous postulez dans ce vertical.
Erreurs éliminatoires en CV PE
Ces erreurs déclenchent un rejet immédiat. Aucune ne se rattrape en entretien puisque votre CV n'y arrive pas.
| Erreur | Pourquoi c'est éliminatoire |
|---|---|
| Deux pages | Signale un manque de capacité de synthèse. En PE, la concision est une compétence fondamentale. |
| Pas de deal sheet | Sans transactions, le CV n'a pas de substance pour un recruteur PE. Même un stage avec une exposition transactionnelle limitée mérite une mention. |
| Bullets sans chiffres | "Participation à des opérations de M&A" ne communique rien. Taille, nombre, résultat. Chaque bullet doit contenir au moins un chiffre. |
| Lister les responsabilités | Le CV PE est un track record, pas une fiche de poste. "Responsable de l'analyse financière" < "Réalisé l'analyse financière de 5 cibles d'acquisition (€50-200M EV)." |
| Expliquer le PE | "Le private equity consiste à investir dans des entreprises non cotées…" Le lecteur sait ce qu'est le PE. Cette ligne gaspille un espace critique. |
| "Soft skills" listés | "Travail d'équipe, leadership, communication". Ces mots n'ont aucune valeur en screening. Les soft skills se démontrent dans les bullets d'expérience. |
| Mauvais ordre des sections | Expériences avant formation pour tout profil avec > 1 an d'expérience. L'ordre inversé signale un profil encore étudiant. |
La chronologie de recrutement en PE
Le timing de votre candidature influence votre stratégie CV.
Recrutement standard (on-cycle)
Les grands fonds lancent le process 12 à 18 mois avant la date d'entrée. Un analyste en première année de M&A reçoit déjà des sollicitations pour des postes d'associate PE. Le CV doit être prêt avant même la fin de votre première année en banque.
Recrutement hors cycle (off-cycle)
Les fonds mid-cap et small cap recrutent en continu, souvent pour remplacer un départ ou accompagner une croissance. Les candidatures spontanées fonctionnent, à condition que le CV soit irréprochable et que le fonds corresponde à votre profil sectoriel.
Profils en reconversion
Le passage du conseil en stratégie au PE est courant (McKinsey, BCG, Bain vers les fonds). Le CV doit alors mettre en avant l'exposition transactionnelle acquise en mission (due diligence commerciale, business plan, évaluation stratégique) et démontrer une montée en compétences en modélisation financière.
En résumé
Un CV private equity se distingue par trois éléments : un deal sheet structuré avec des transactions vérifiables, des bullets chiffrées qui montrent votre contribution réelle, et un format irréprochable d'une seule page. La formation, les outils, les mots-clés doivent être présents, mais c'est le deal sheet qui déclenche l'entretien.
Questions fréquentes
Quelle longueur pour un CV en private equity ?
Une page, sans exception. Les fonds PE reçoivent des centaines de candidatures par poste. Le screening dure moins de 10 secondes. Un CV de deux pages signale un manque de rigueur et de capacité de synthèse, deux qualités essentielles en PE.
Faut-il inclure un deal sheet dans son CV PE ?
Oui, systématiquement dès que vous avez participé à des transactions. Le deal sheet est la section la plus scrutée par les recruteurs PE. Présentez 2-3 deals maximum, ordonnés par pertinence : nom (ou secteur si confidentiel), taille, votre rôle exact, et le résultat.
Les fonds de PE utilisent-ils des ATS ?
Les grands fonds (Ardian, PAI Partners, Eurazeo) utilisent des ATS comme Workday ou Lever. Les fonds mid-cap passent souvent par des chasseurs de têtes qui ont leurs propres filtres. Dans les deux cas, les mots-clés sectoriels sont indispensables.
Peut-on postuler en PE sans passer par la banque d'affaires ?
C'est rare mais possible. Les fonds small cap et growth equity sont plus ouverts aux profils issus du conseil en stratégie, du transaction services ou de l'audit Big Four. La clé : démontrer une exposition transactionnelle concrète et une maîtrise de la modélisation financière.
Prestance
Outil d'analyse de CV sectoriel par IA. Score sur 100, mots-clés manquants, recommandations par section.